| 暗号通貨とは （Cryptocurrency) ロシア語Wikipedia 冒頭解説は日本銀行 War in Ukraine #2000 24 Nov 2022 翻訳：青山貞一（東京都市大学名誉教授） 独立系メディア E-wave Tokyo 2022年11月24日 |
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◆「暗号資産（仮想通貨）」とは、 出典：日本銀行 インターネット上でやりとりできる財産的価値であり、「資金決済に関する法律」において、次の性質をもつものと定義されてる。 （1）不特定の者に対して、代金の支払い等に使用でき、かつ、法定通貨（日本円や米国ドル等）と相互に交換できる （2）電子的に記録され、移転できる （3）法定通貨または法定通貨建ての資産（プリペイドカード等）ではない 代表的な暗号資産には、ビットコインやイーサリアムなどがある。暗号資産は、銀行等の第三者を介することなく、財産的価値をやり取りすることが可能な仕組みとして、高い注目を集めた。 一般に、暗号資産は、「交換所」や「取引所」と呼ばれる事業者（暗号資産交換業者）から入手・換金することができる。暗号資産交換業は、金融庁・財務局の登録を受けた事業者のみが行うことができる。 暗号資産は、国家やその中央銀行によって発行された、法定通貨ではない。また、裏付け資産を持っていないことなどから、利用者の需給関係などのさまざまな要因によって、暗号資産の価格が大きく変動する傾向にある点には注意が必要である。 暗号通貨 序論 出典：ロシア語Wikipedia 暗号通貨は、分散型決済システム（内部または外部の管理当局やそれに準ずるものがない）[1][2]によって計上され、完全自動モードで運用されるデジタル通貨の一種である。 暗号通貨自体は特別な物質や電子的な形態を持たず、単に伝送プロトコルの情報パケットの対応する位置に記録されたアカウントデータの単位数を表す数字であり、システムのアドレス間の取引に関する他のすべての情報と同様に、暗号化さえされていないことが多い。 暗号通貨という言葉は、2011年に『フォーブス（Forbes）』に掲載されたビットコインのシステム「Crypto currency」に関する記事をきっかけに定着した[3]。ビットコインの生みの親も、他の多くの作家も、「電子キャッシュ」という言葉を使った。 アドレス生成や権限検証の仕組み（公開鍵方式に基づく電子署名、処分を受けるのは与えられたアドレスに対応する秘密鍵の所有者のみ）、また取引パケットの形成や他のパケットとの相互接続（暗号通貨量の情報を変更できなくする連続ハッシュ）にも暗号化方式が用いられている[2][4][5][6]。 その際、アドレスの所有者やアドレスが作成された事実に関する情報はない（ネットワークに接続することすらなく、後日ネットワークに何も報告しない完全なオフラインでアドレスを生成できる）、つまり受信者アドレスが実際に存在するか、そのアクセスキーが失われていないかを確認する仕組みはない。 所有者情報がないことが、取引者の匿名性の根拠となっている（ただし、これに限定されるものではない）。暗号通貨は主に遠隔地（インターネットなど）での購入のために開発されたものだが、その経済状況や結果については、現金以外の支払い方法[⇨]よりも現金での支払いに近いと言える。 決済（アドレス間の暗号通貨の送金）は仲介者なしで行われ、不可逆的である。不正なアドレスや存在しないアドレスに送られた場合や、秘密鍵を知っている第三者が取引を行った場合など、検証済みの取引をキャンセルする仕組みがない。 特定のアドレスや一般的なアドレスの暗号通貨は、一時的にでもブロック（押収）することはできず、そのアドレスの秘密鍵の所有者が常に所持している状態である。 確かにマルチシグネチャーの技術は、第三者（仲裁人）の自発的な関与と、当事者の一方の意思に反して行われる「可逆的取引」の実現を可能にする。より複雑な条件（スマートコントラクト）は、特殊なスクリプト言語を使って実装される[7][8][9]。 電子決済に内在する二重支出の問題は、ブロックチェーン、有向無サイクルグラフ、コンセンサス台帳などの技術を利用して解決される[10]。取引情報は通常、暗号化されておらず、システムにログインしなくても公開されている[11]。 新しい量の暗号通貨を形成（発行）するためのルールは、当初はプロトコルで設定されている。 通常、くじ引き的な性格を持ち、設定された課題の解決速度（採掘）や設定された資源の所有量（採餌）など、さまざまな要因が当選確率に影響する。 場合によっては、主張された暗号通貨の一部または全部が最初に生成され、サブスクリプション（ICO）により主催者によって分配されます。通常は1つの技術のみを使用するが、暗号通貨によっては複数の技術を組み合わせて使用するものもある。 暗号通貨の経済的実体や法的地位については、議論があります。様々な国が暗号通貨を決済手段、特定商品、電子資産として捉え、その流通に制限を設けている場合がある（例：銀行機関による取引の禁止）。 暗号通貨 概要 電子システムの発達に伴い、遠隔地での決済のために、現金の電子的アナログを作るという発想が繰り返し出てきた。しかし、同じお金を二重に使ってしまう可能性があることがネックになっている。 現金での支払いの場合、支払いは送金を伴うので二重支出はなく、買い手は他の売り手に再び支払うことはできない - 彼はすでにお金を持っていない。 しかし、状態を複製できるのは電子システムの本質であり、完全なコピーを作成し、同じスタート状態から複数の支払いを行うことができる、つまり同じお金を複数の方法で使用することができるのである。 この問題は、支払いを管理し、利用可能な資金の範囲内でのみ支払いを保証する、信頼できる仲介業者の助けがあって初めて解決されたのである。これは、すべての非現金決済システムの仕組みであり、従来は銀行や他の決済システム運用者が仲介役として機能していた[12]。 暗号通貨技術はもともと、信頼できるノード（行動が真実であることが保証され、他人の取引の正しさを確認できる人）の欠如を目的としていた。 この問題は、ビットコインのシステムにおいて、取引履歴登録の変更を人為的に複雑にすることで初めて解決された。情報を保存するために、取引はブロックにまとめられ、連続した鎖（ブロックチェーン）を形成する。 連続性の確保は番号付けではなく、直前のブロックのハッシュサムを現在のブロックに含めることで、あるブロックの情報を変更しても、その後のすべてのブロックのハッシュが変更されることを防いでいるのだ。 すべてのハッシュはある条件を満たす。その条件を満たすハッシュを生成するには、時間がかかるか、非常に高価である。一番長い鎖だけが真とされる。さまざまな暗号通貨において、次のブロックを形成する権利は、何らかの作業を行った人（Proof-of-work）、アカウントにいくらかの金額がある人（Proof-of-stake）、何らかのリソースを提供した人（Proof-of-space）、あるいはその他の手続きで、確認は容易だが実行や偽造は困難なものに与えられている。 暗号通貨には内部または外部の管理者が存在しないため、銀行、税務、司法、その他の公的または私的な当局が、決済システムの参加者の取引に影響を与えることはできない。暗号通貨の転送は不可逆的であり、誰も取引を取り消したり、ブロックしたり、チャレンジしたり、（秘密鍵なしで）強制したりすることはできない[13][10][3][14]。 しかし、取引の参加者は、担保として暗号通貨を自発的に一時的に相互にブロックすることができ[15][16]、または追加の仲裁人を招き、取引を完了するためにすべての（または少なくとも設定された数の）当事者の合意が必要であることを確立することができる[17]。 一般に、暗号通貨では、開発者が最初に発行総額の上限を規定する[3][18][19]。ただし、PPCoin[en][20]、Novacoin、Sifcoinなど、発行総額の上限が決まっていない暗号通貨もあり、発行と非発行の両方（取引ごとに一定量の破棄を義務づける）が可能である。 ほとんどの暗号通貨は仮名性を提供している。すべてのアドレス間の取引は公にアクセス可能だが、アドレスの所有者に関するデータは存在しない。ただし、アドレスに関連する追加情報が判明した場合（例：交換サービスによる取引）には、所有者の身元を確定することができる。 さらに匿名性を高めるために、お客ごとに異なるアドレスを使用することをお勧めする。また、多くの顧客の決済を通過させることで、本当の支払者を隠してしまう別サービス（「ミキサー」）も存在する。ZeroCashは、仮名性を匿名性に置き換える可能性を提供[21][22][23][24]。 暗号通貨 沿革 秘密決済のための暗号は1990年にDavid ChomのDigiCashシステムで使われ始めたが、その会社は1998年に倒産している[25]。この決済システムは一元化されていた。 暗号通貨」という言葉が初めて使われるようになったのは、2009年にサトシ・ナカモト[26]というペンネームで個人またはグループが開発したビットコインの決済システムの登場以降である（2018年12月時点の身元未確定）。暗号通貨」という言葉は、2011年4月20日付の『フォーブス（Forbes）』に掲載されたAndy Greenbergによる「Crypto Currency」[3]という記事から広まった。 その後、Namecoin（.bitドメインゾーン内で登録する分散型DNS）、Litecoin（scryptハッシュを使用）、PPCoin（プルーフオブワークとプルーフオブステークのハイブリッドメカニズムを使用、発行量に上限なし）、Novacoin（PPCoinに似ているがscrypt使用）など多くのフォークの出現があった。 2013年7月まで、リップルを除くすべての暗号通貨は、オープンソースのビットコインのシステムをベースにしていた。 2013年7月以降、暗号通貨以外のプラットフォームが登場し、取引所取引、ショップ、メッセンジャーなど、さまざまなインフラをサポートしている。これらの暗号プラットフォームは以下の通りである。ビットシェアーズ、マスターコイン、Nxt。他のプラットフォームも発表されている[27]。 アルトコイン アルトコイン（Altcoin, alternative coinから）は、ビットコインの後に登場したすべての暗号通貨[28]である。 2011年に最初のアルトコインが登場した。ライトコインとナメコインである。それらの開発者は、ビットコインに内在する多くの問題を克服しようとしたり（例えば、ライトコインは取引速度が速い[29]）、ブロックチェーン技術を他の分野で利用しようとしたり（Namecoinは代替ルートDNSサーバーを構築するために開発された）した。 多くのアルトコインは、本質的にビットコインと非常によく似ており、同様の特性を持ち、ビットコインと同じハードウェアを使用することができますが、いくつかの暗号通貨は大きな違いがある。 イーサリアムは、スマートコントラクトの利用により、暗号通貨プラットフォームとして進化してきた。ビットコインからの独立性がさらに高いのは、事実上中央集権的なシステムであるリップル社に見られる。Dashなど、多くの暗号通貨が匿名性の向上を強調している。 新旧システムのデータに互換性がないパラメータを変更することで、別の暗号通貨の分派（フォーク）として新しい暗号通貨が出現することもある。これは通常、ある参加者が新しいプロトコルに切り替え、他の参加者が古いプロトコルに固執した場合に起こる。そうすることで、両暗号通貨は、分離される前に蓄積された共通の取引履歴-を共有することができる。 暗号通貨 取得・交換 暗号通貨を取得する方法は様々である。新規（発行）金額は、通常、各暗号通貨（採掘、鍛造、ICO）に固有の当初確立された手順に従って分配される[30]。マイニングとフォージングはブロックチェーンの構築を目的としている。 新しいブロックの作成者には、発行された暗号通貨のいくらかが報酬として与えられ、通常、それ以外の方法で流通させることは不可能である。ICOは、もともとICO主催者が生成して受け取った新しい暗号通貨のバッチを販売することで資金を調達する方法である[31]。 新規発行の最初の配布後、希望する他の人々は、すでに暗号通貨を所有している人々から、暗号通貨を受け取ることになる。通常のお金と引き換えに、商品やサービスの提供、または寄付や融資として、暗号通貨を受け取ることができる。交換は、仲介者を介さずに関係者間で直接行うことも、多くのデジタル通貨交換プラットフォームを通じて行うことも可能である[30]。 資本金が最も高い暗号通貨 2015年3月時点の暗号通貨の総数は2,000種類を超えている[32]。表は、2018年5月時点で時価総額が最も大きい暗号通貨10種類である[33]。  暗号通貨 法制度 主な記事:暗号通貨の法制度 暗号通貨の法制度は国によって大きく異なり、多くの国ではまだ不確実であるか、変更されている。暗号通貨を許可している国もあれば、禁止または制限している国もある。たとえば、2014 年初頭、中国人民銀行は中国の金融機関のビットコイン取引を禁止した[54]が、市民が暗号通貨を扱うことは禁止していない[55]。 ロシアでは、暗号通貨自体は所有権の禁止または制限の対象ではないが、支払い手段として使用することはできない。ロシア連邦刑法第159、172 号[56] [57] [58] . さまざまな国の政府機関、部門、および裁判所は、さまざまな方法で暗号通貨を分類している。 2014 年 3 月 25 日、米国内国歳入庁 (IRS) は、ビットコインは通貨としてではなく、課税目的で資産として扱われるという判決を下した。これは、ビットコインがキャピタルゲイン税の対象になることを意味する。 このソリューションの利点の 1 つは、ビットコインのステータスが明確になることである。投資家は、ビットコインへの投資や利益が違法であることや、それらを IRS に報告する方法について心配する必要がなくなった[59]。. オックスフォードとワーウィックの研究者によって発表された記事は、ビットコインが従来の通貨市場よりも貴金属市場に近い特性を持っていることを示しており、これは IRS の決定と一致している[60]。 2015 年 10 月 22 日、欧州司法裁判所は、ビットコインから法定通貨への両替取引はVATを免除されるという判決を下した。ビットコインでの取引は、通貨、硬貨、紙幣による支払い取引に分類されたため、VAT の対象ではない[61]。裁判所は、すべての EU 加盟国が課税対象資産のリストから仮想通貨を除外することを推奨した[62]。 2016 年 3 月、日本の閣僚会議は、特にビットコインを法定通貨として認める一連の法案を承認した[63] [64] [65]。 暗号通貨 詐欺 2013 年 8 月 6 日、テキサス州東部地区連邦裁判所のアモス・マツァント治安判事は、暗号通貨 (特にビットコイン) はお金として使用できるため (商品やサービスの購入、個人の生活費の支払い、交換に使用できる) という判決を下した。通常の通貨の場合)、それは通貨または通貨の形式である。この裁定により、米国証券取引委員会は、暗号通貨が関与する証券詐欺の事件を管轄することができた[66]。 中国のビットコイン取引プラットフォームであるGBLは、2013年10月26日に突然閉鎖された。ログインできない加入者は、最大 500 万ドルのビットコインを失ったｙ[67]。 2014 年 2 月、仮想通貨は世界最大のビットコイン取引所であるMt. Goxが破産を申請した。同社は、おそらく盗難が原因で、顧客のビットコインから約4億7,300万ドルを失ったと述べた。 これは約 750,000 ビットコインに相当し、当時存在していた全ビットコインの約 7% に相当する。この危機により、他のニュースの中でも、ビットコインの価格は 12 月の約 1,160 ドルの高値から 2 月には 400 ドル未満まで下落した[68]。 2015 年 3 月 31 日、元DEAとシークレット サービスのエージェント 2 人が、2013 年に連邦検察官によって閉鎖された地下の違法なブラック マーケットで ある連邦シルクロードの調査中にビットコインを盗んだ疑いで、デジタル詐欺、マネー ロンダリング、およびその他の犯罪で起訴された[69]。 2015 年 12 月 1 日、現在は機能していない GAW マイナーの Web サイトの所有者は、Paycoin として知られる暗号通貨を開発した後、証券詐欺で告発された。彼は、データセンターに配置されたマイニング機器を使用して、「クラウド開発」を装って複雑な金融ピラミッドを運営していると非難されている。 彼は、「ハッシュレット」として知られるクラウド マイナーがクラウド「Zenportal」で暗号通貨をマイニングするだろうと主張しましたが、実際には発掘者（マイナー）はいなかった。Zenportal には 10,000 人を超えるユーザーがいて、合計 1,900 万米ドルを超えるハッシュレットを購入した[70] [71]。 2016 年 8 月 24 日、フロリダ州の連邦判事は、消滅した仮想通貨取引所 Cryptsy と Cryptsy の所有者に対する集団訴訟[72]を承認した。彼は数百万ドルのユーザー預金を横領し、証拠を隠滅したとして告発されており、中国に逃亡したと考えられている[73]。 2017 年 11 月 21 日、受託者の金銭請求で暗号通貨を裏付けるインターネット企業 Tetherがハッキングされ、メインのウォレットから USDT の形で 3100 万ドルを失った[74]。同社は盗んだ通貨に「タグを付け」、ハッカーのウォレットに「ロック」する (使用できないようにする) ことを望んでいた。Tether は、盗まれたコインの使用を防ぐために、攻撃に対応してメイン ウォレットの新しいコアを作成していることを示している。 米国連邦取引委員会によると、2021 年の第 1 四半期だけで、7,000 人が暗号詐欺の影響を受け、損失の総額は 8,000 万ドルを超えました (平均損失は 325 万ドル) [75]。 ダークウェブ上の市場 暗号通貨は、シルクロードなどのオンライン闇市場でも使用されている。元のシルクロードは 2013 年 10 月に閉鎖され、その後さらに 2 つの選択肢が浮上した。現在のバージョンは Silk Road 3.0 です。成功した Silk Road 形式は、インターネット上のダーク マーケットで広く使用されており、その後のブラック オンライン マーケットの分散化につながった。元のシルクロードが閉鎖されてから 1 年以内に、注目すべき闇市場の数は 4 から 12 に増加し、薬物リストは 18,000 から 32,000 のエントリに増加しました[76]。 ダークウェブの市場は、増大する法的課題に直面している。闇市場で使用されるビットコインやその他の形式の暗号通貨は、世界のほぼすべての地域で法的に分類されていない。米国では、ビットコインは「仮想資産」と呼ばれている。このあいまいな分類は、世界中の法執行機関への圧力を高め、闇市場からの麻薬取引の排除に対する障害を生み出している[77]。 ダークウェブのほとんどの市場はTorを介して運営されているため、パブリック ドメインでは比較的簡単に見つけることができる。これは、ユーザーが発見されることなく、市場で販売されている薬物に関するカスタマーレビューやオープンフォーラムと同様に、彼らの住所を見つけることができることを意味する[76]。 この匿名性により、ダーク マーケットの両側にいるユーザーが法執行機関から身を隠すことができる。その結果、法執行機関は、個々の市場と麻薬の売人を隔離して供給を減らすキャンペーンに固執している. しかし、ディーラーやサプライヤーは、急速に拡大する匿名のダークマーケットプレイスに追いつくことができない法執行機関の一歩先を行くことができる[77] . ICO ICO は、仮想通貨の形で新しいベンチャーのために資金を調達するための規制されていない手段である。スタートアップ企業は ICO を使用して、ベンチャー キャピタリストや銀行が必要とする厳格で規制された資金調達プロセスを回避する。 ICO キャンペーンでは、法定通貨または他の暗号通貨 (多くの場合、ビットコインまたはイーサリアム)と引き換えに、暗号通貨の一部がプロジェクトのアーリー アダプターに販売される[78]。 2017 年半ば、米国証券取引委員会(SEC) は、ICO とそのリスク、および従来の投資方法との比較に関する説明を発表した[79]。委員会は、この技術を使用して公正かつ正当な投資機会を提供できることを強調し、1934 年の米国証券取引所法に従って配置を規制すること、特にトークンのオファーと販売を SEC に登録することを提案した[80]。 2017 年 9 月 4 日、中国の 7 つの金融規制当局は、中国でのすべての ICO を正式に禁止し、既に通過したすべての ICO の収益を投資家に払い戻すことを義務付けた。[82] [83] ; 中国の規制当局によるこの行動は、ほとんどの暗号通貨の大幅な売却と減価償却につながった[83]。 この禁止の前に、ICO は約 10 万人の投資家からほぼ 4 億ドル相当を調達した[84]。しかし、1 週間後、中国の金融当局者は、中国国営テレビで、ICO の禁止は、ICO を管理する規則と基準が整備されるまでの一時的なものであると述べた。[85] . I CO は韓国でも[86]立法レベルで禁止されている[87]。 2017 年 9 月、オーストラリア証券投資委員会(ASIC) は、ICO を組織する企業の法的責任に関するガイダンスを発行した。 暗号通貨 批判 暗号通貨は、たとえば不動産バブルなどのねずみ講や経済バブルと比較されることがよくある。[88] [89]オークツリー キャピタル マネジメント[en ]のハワード マークス[en]は 2017 年に、デジタル通貨は「何かに重きを置きたいという欲求に基づく根拠のないマニア (あるいはピラミッド スキーム) に過ぎない」と述べた。 人々がそれに対して支払うもの以外には、ほとんど、あるいはまったくない」と述べ、それをチューリップマニア(1637)、南海会社のポンジースキーム(1720)、ドットコムバブル(1999)と比較した[90 ] . この分野での明らかな詐欺の例もあり。暗号通貨の機能に関する人口の認識の欠如に寄生して、暗号通貨として位置付けられたOneCoinシステムが作成されたが、同時にそれはもともと金融ピラミッド; すべての情報は発行会社のみに集中化され、発行会社は任意のデータを任意に変更できた。ブロックチェーンがなかったため、通常のSQL データベースによって模倣されただけであった[91]。 アルフレッド・ノーベル経済学賞を受賞したアメリカの経済学者であるロバート・シラーは、ビットコインがバブル経済と類似していると考えてる[92]。同時に、暗号通貨を使用する商取引は、非常に不安定になる。 元連邦準備制度理事会のアラン・グリーンスパンは、ビットコインを固有の通貨価値のないバブルと呼んだ[93]。 2014 年 3 月 14 日、ビジネスマンのウォーレン バフェットは、テレビ番組 Squawk Box でビットコインを「蜃気楼」と呼び、人々に「近づかないように」とアドバイスした[94]。 オーストラリアの経済学者ジョン・クィギンは、彼の記事「ビットコイン・バブルと悪い仮説」[95]で、「ビットコインは純粋なバブルの最良の例である」と主張している金からタバコ、米ドルに至るあらゆる金融資産と同様に、人々が喜んで受け入れる限り、ビットコインはその価値を保持する。 しかし、資産を取得する意欲は常に、資産の価値に依存する。資産の価値は、他の人々がそれを所有する意欲だけに依存するのではなく、その適用性に依存する。タバコは吸うことができ、金は宝石にすることができ、米ドルは米国政府への債務を返済することができる。 しかし、ビットコインには価値の源泉がない。商品やサービスの支払い時にビットコインが受け入れられなくなった場合、その価値はゼロになることが保証されている。 同時に、ビットコインは破産を示しています効率的な市場仮説、資産の市場価値は、資産が生み出すサービスまたは収入の流れの価値の現在の見積もりによって決定される。暗号通貨は直接収入を生み出さないため、その価格はゼロになる傾向がある。 投資銀行ゴールドマン・サックスの専門家は、ビットコイン、イーサリアム、およびビジネスへのブロックチェーン技術の導入を発表した企業の株式の相場を比較し、仮想通貨業界の周りに巨大なバブルが形成されたと結論付けました[96]。 2017 年 10 月、BlackRock の CEO であるラリー フィンクは、ビットコインは「マネーロンダリング インデックス」であると述べました[97]。 他の多くの著者は、デジタルマネーが匿名のインターネット犯罪者のツールになる可能性があると信じている[76]。 暗号通貨を介したマネーロンダリングは、匿名のトランザクション[76]を通じて達成できる。この交換モードは追跡が困難 (場合によっては不可能) であるためでｓつ。個人の租税回避を容易にすることができる[76]。 脚注 未了 |
